7月14日，国内光纤行业的三大巨头长飞光纤、亨通光电和中天科技公布了2026年上半年的业绩预告。AI算力的需求激增直接推动了这三家公司利润大幅增长。
长飞光纤表现尤为突出，上半年盈利几乎抹平了过去三年的全部收益。公司预计上半年归母净利润为24亿至30亿元，同比增长711%至914%；扣非净利润为20亿至26亿元，增幅达到1349%至1784%。这意味着绝大部分利润来自光纤销售。长飞光纤在2023年全年净利为12.97亿元，2024年为6.76亿元，2025年为8.14亿元，三年累计总和为27.87亿元。今年上半年的净利润很可能超过过去三年总和。拆分单季度来看，一季度净利润为4.95亿，二季度单季净利润预计为19.05亿至25.05亿，环比暴涨284%至405%。
长飞光纤专注于光纤和预制棒生产。前两年由于行业价格战，光纤价格曾跌至低点，毛利率在2025年前未超过30%，但2025年首次突破30%。2026年全球AI算力需求爆发，预制棒和高端算力光纤价格翻了几倍，公司毛利率冲上41.5%。高端G.654.E超低损耗光纤和空芯光纤批量供应北美云厂商，订单已排到2027年一季度，光纤从产能过剩变为供不应求。
亨通光电是三剑客中体量最大、历史最悠久的公司，也是国内老牌光纤预制棒生产商。亨通光电在7月13日发布预告，预计2026年上半年归母净利润区间为30.16亿至35.68亿元，同比大涨86.94%至121.20%。即使取最低值30.16亿，也超过了2025年全年26.8亿元的净利润。亨通光电走的是光通信加海缆电力双轮驱动路线，近年来光棒产品收入占比已非常低，2025年光通信板块收入仅占8.30%。去年下半年开始，光棒突然成为抢手货，一季度净利11.05亿，二季度单季利润预计为19.11亿至24.63亿，环比增长72%至122%。
