AI“电老虎”催生电力产业链新机遇 算电协同开启新篇章

3月5日下午，国网湖南防灾减灾中心灾害预测室的气氛突然紧张起来。值班员紧盯着屏幕上跳动的数据，将气象、地形、电网信息输入运算速度达到2000万亿次/秒的灾害预警分析超算平台。几分钟后，电网微地形覆冰预测结果精确到30米级别，直接显示在大屏上。这套基于“算电协同”搭建的平台，在2024年1月那场号称“2009年以来最严重”的电网覆冰中，指导现场人员精准融冰，确保湖南的老百姓在春节前没有停电。

这听起来可能颠覆了认知。以前我们总说AI是个吃电的“电老虎”，但现在在“十五五”的规划中，算力反而成了电力系统的“救火队员”。这只是个开始。2026年作为“十五五”的开局之年，电力产业链的剧本已经彻底重写，如果还用老眼光看待那些熟悉的公司名字，很可能错过真正的大戏。

国新证券解读2026年政府工作报告时强调，绿色转型战略不仅没松劲，反而提出了更高质量的发展目标。国家电网计划在“十五五”期间固定资产投资达到4万亿，比“十四五”多出40%。这些资金有明确用途。

以湖南立下大功的“算电协同”为例，这个词在2026年前还是个技术术语，现在被写进国务院政府工作报告，上升为国家级战略布局。中信证券估算，到2030年中国数据中心用电量将占全社会用电量的2.3%到5.3%。一个超大型AI算力中心的峰值功耗相当于中小城市一整座城的用电负荷。因此，数据中心需要变聪明，变成“虚拟电厂”，根据电网需求调整计算负荷。这种模式让中国能建、中国电建等公司站到了舞台中央。

虽然算力再牛也不能凭空发电，电必须来自实际的地方。火电在很多人眼中是夕阳产业，但数据显示它仍然是重要支撑。例如，国电电力截至2025年底总装机1.26亿千瓦，其中火电占8227万千瓦；华能国际可控装机1.55亿千瓦，煤机依然是发电主力。火电通过灵活性改造，有了新的盈利模式——容量电价。即使不发电，只要随时待命，电网也得付钱。