银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年末，银行理财市场存续规模达到33.29万亿元，创历史新高，同比增长3.34万亿元，增幅11.15%。理财产品平均收益率为1.98%，较2024年的2.65%下降0.67个百分点，全年为投资者创造收益7303亿元。
自2023年以来，理财产品平均收益率连续三年下降。2025年理财产品平均收益率降至1.98%，而2024年和2023年分别为2.65%和2.94%。收益率下降的原因是债市收益率中枢持续下行，理财资金集中配置于固收类资产。截至2025年末，债券类资产占理财产品总投资资产的51.93%，固定收益类产品规模占比高达97.09%。
为应对收益下行压力，机构正在积极调整资产配置结构。截至2025年末，债券投资比例从2024年末的57.89%降至51.93%，减少了近6个百分点；公募基金配置比例则从2.9%大幅提升至5.1%。产品类型方面，固收类产品规模占比微降0.24个百分点，混合类产品占比上升0.17个百分点至2.61%，权益类、商品及金融衍生品类产品占比也有所增长，反映出理财资金向多资产、多策略探索的趋势。
从风险等级来看，截至2025年末，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为31.87万亿元，占全部理财产品存续规模的比例为95.73%；风险等级为四级（中高）及以上的理财产品存续规模为0.08万亿元，占比为0.24%。
与2024年相比，2025年理财市场在规模稳步增长的同时，结构持续优化，高质量发展根基进一步夯实。产品期限趋长，行业集中度提升。截至2025年末，1年期以上封闭式产品规模占全部封闭式产品的比例升至70.87%，新发封闭式产品加权平均期限达322天至489天，提供了更稳定的长期资金来源。理财公司市场份额已达92.25%，32家理财公司存续规模同比增长16.72%，显著高于市场整体增速。
渠道多元拓宽。截至2025年末，仅1家理财公司由母行代销，其余31家均已打通其他银行渠道，销售网络更加多元化。
在支持实体经济方面，截至2025年末，理财产品通过投资债券、非标债权、权益类资产等，支持实体经济资金规模约21万亿元；理财资金投向绿色债券超3800亿元，为中小微企业提供资金支持近5.4万亿元。ESG主题理财产品快速发展，截至2025年末，其存续余额达3110亿元，同比增长29.96%。
